【全球熱聞】外資7月份大舉購入長債 日債收益率周一“短升長降”

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日債收益率周一(8日)“短升長降”、曲線趨平，隨著全球債券上漲以及對主要央行政策調(diào)整的預(yù)期消退，外國投資者7月份購買了創(chuàng)紀(jì)錄的日本長期債券，日內(nèi)提振機(jī)構(gòu)對長債交投情緒。

當(dāng)?shù)貢r間尾盤，10年期日債收益率報0.164%，上行0.5bp；3年期和5年期日債收益率分別走高0.4bp和0.1bp；長債表現(xiàn)偏強(qiáng)，20年期和30年期收益率分別下行0.4bp和1.2bp，報0.803%和1.142%。

一級市場方面，日本財(cái)務(wù)省今日無新債發(fā)行，本周二(9日)擬發(fā)行4萬億日元6個月期貼現(xiàn)國債和9000億日元30年期國債，周五(12日)擬發(fā)行5.6萬億日元3個月期貼現(xiàn)國債。

據(jù)日本財(cái)務(wù)省最新國際證券交易月度報告，7月，日本投資者減持海外中長期債券26590億日元，增持短期債券1160億日元；海外投資者則增持日本中長期債券50581億元，其中主要是政府債券，扭轉(zhuǎn)了6月份凈賣出4.1萬億日元創(chuàng)2020年以來最大規(guī)模的局面。此外，7月外資增持短期債券60057億日元。

此外，數(shù)據(jù)還顯示，日本投資者在6月份賣出了3.72萬億日元(275億美元)美國主權(quán)債券，創(chuàng)下2020年4月以來最大減持規(guī)模。日本已連續(xù)八個月凈賣出美債，創(chuàng)2005年有數(shù)據(jù)以來的最長減持周期。日本投資者在6月份還賣出了創(chuàng)紀(jì)錄的3369億日元加拿大主權(quán)債。

日本財(cái)務(wù)省理財(cái)局局長齋藤道夫此前在接受媒體采訪時表示，雖然日本央行大規(guī)模購債可能會減少市場流動性，但它并沒有對政府籌資造成任何干擾。日本央行總有一天會退出購債計(jì)劃，市場應(yīng)該為日本縮減購債規(guī)模以恢復(fù)正常交易做準(zhǔn)備。

基本面上，財(cái)務(wù)省周一早間公布了初步統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，包括貿(mào)易收支和投資收益等在內(nèi)，日本今年上半年國際收支經(jīng)常項(xiàng)目順差為35057億日元，相比去年同期減少63.1%。其中，6月份經(jīng)常項(xiàng)目逆差為1324億日元。

同日公布的貿(mào)易帳數(shù)據(jù)還顯示，日本6月未季調(diào)經(jīng)常帳-1324億日元，預(yù)期-7038億日元，前值1284億日元。日本6月貿(mào)易帳-11139億日元，預(yù)期-9859億日元，前值-19512億日元。此外，日本7月季調(diào)后銀行貸款年率1.8%，前值1.30%。日本6月季調(diào)后經(jīng)常賬8383億日元，預(yù)期-276億日元，前值82億日元。

外部因素方面，美債震蕩局面仍對日債市場造成擾動，盡管上周五美國公布了強(qiáng)勁的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)和工資增長數(shù)據(jù)，但高盛分析師仍堅(jiān)持認(rèn)為，美聯(lián)儲將在9月份加息50個基點(diǎn)。分析師表示，工資增長的速度可能比實(shí)現(xiàn)2%的通脹率的速度高幾個百分點(diǎn)。所以，將保持美聯(lián)儲在9月20日至21日的FOMC會議上加息50個基點(diǎn)的預(yù)期。

（文章來源：新華財(cái)經(jīng)）