股權(quán)投資基金的內(nèi)部管理

【資料圖】

第八章：股權(quán)投資基金的內(nèi)部管理

第一節(jié)：投資者關(guān)系管理

基金管理人與投資者之間的相互關(guān)系，基本原則是公開(kāi)、公正、準(zhǔn)確、及時(shí)和具有前瞻性 關(guān)系管理的意義： 1、增加信息披露的透明度 2、促進(jìn)兩者間良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對(duì)基金管理人及基金的進(jìn)一步了解 3、有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長(zhǎng)期市場(chǎng)支持 不同階段管理人與投資者互動(dòng)的重點(diǎn)是不一樣的： 1、募集階段  基金管理人主要通過(guò)基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)、風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問(wèn)卷等材料與投資者進(jìn)行互動(dòng)交流 2、運(yùn)行階段  基金管理人通過(guò)定期基金報(bào)告、年度投資者會(huì)議等方式與投資者進(jìn)行互動(dòng)交流

第二節(jié) 基金權(quán)益登記（重點(diǎn)）

分類(lèi)介紹 1、公司型股權(quán)投資基金的登記、增資、減資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、收益分配、清算 公司型股權(quán)投資基金增資、減資、股權(quán)/股份轉(zhuǎn)讓、收益分配及終止清算應(yīng)向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理工商變更登記、注銷(xiāo)手續(xù) 但是股份有限公司型股權(quán)投資基金除發(fā)起人以外的股東發(fā)生變化，因?yàn)椴挥绊懛ㄈ素?cái)產(chǎn)權(quán)，所以無(wú)需在工商行政管理機(jī)關(guān)辦理登記手續(xù) 增資、減資、修改章程等的行為：有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金需要2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)。股份有限公司型股權(quán)投資基金，須經(jīng)過(guò)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò) 收益分配：有限責(zé)任公司基金分紅只能采用現(xiàn)金分配的形式；股份有限公司可以采用現(xiàn)金分配和以分紅金額派發(fā)新股的形式。 清算退出時(shí)資產(chǎn)分配順序：支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東的持股比例分配 2、合伙型股權(quán)投資基金的入伙/增資 退伙/減資、份額轉(zhuǎn)讓、收益分配、清算 合伙型生什么變化都要登記 新的合伙人叫入伙，原有合伙人增加投資叫增資。新合伙人入伙，需要經(jīng)全體合伙人的一致同意 財(cái)產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓?zhuān)恍枰ㄖ渌匣锶恕Ｏ蚝匣锶艘酝獾牡谌宿D(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)份額，將導(dǎo)致新的合伙人加入，一般需要經(jīng)過(guò)其他合伙人的一致同意方可生效 同等條件下，其他合伙人對(duì)財(cái)產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓享有優(yōu)先后買(mǎi)權(quán)。有限合伙人的份額轉(zhuǎn)讓?zhuān)杼崆?0天通知其他合伙人。 收益分配，按照合伙協(xié)議，再次可以協(xié)商，再次按照出資比例，再次平均分 3、信托契約型 信托契約型股權(quán)投資基金的登記：無(wú)須再工商行政管理機(jī)關(guān)進(jìn)行登記 信托契約型股權(quán)投資基金的清算小組不需要投資者參與

第三節(jié) 基金的估值與核算

基金資產(chǎn)凈值 = 項(xiàng)目?jī)r(jià)值總和 ＋ 其他資產(chǎn)價(jià)值 - 基金費(fèi)用等負(fù)債 = 基金資產(chǎn) - 基金負(fù)債 對(duì)股權(quán)投資基金的估值主要方法：（基金估值與項(xiàng)目估值不一樣哦） ①成本法②市場(chǎng)法③收入法