明星基金經(jīng)理“隱形”重倉股曝光！馮明遠加倉福達股份 劉彥春減持天味食品

隨著上市公司年報陸續(xù)披露，又一批明星基金經(jīng)理的“隱形重倉股”也得以曝光。馮明遠增倉汽車產(chǎn)業(yè)鏈股票福達股份、旭升集團等，劉彥春減持消費股天味食品。

所謂“隱形重倉股”，是指在基金的季報中沒有進入前10大重倉股之列，而在上市公司的業(yè)績報告中，該基金則進入了前10大流通股東之中。因季報只披露了基金重倉的前十大股票，所以這些基金經(jīng)理的“心水股”的披露備受投資者關注。

馮明遠加倉福達股份

【資料圖】

3月8日晚，福達股份發(fā)布2022年年報顯示，馮明遠管理的基金產(chǎn)品去年四季度集中加倉了福達股份。

截至2022年末，馮明遠管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)持有福達股份1143.54萬股，較全年三季度末增持了198.27萬股，持股市值達0.71億元，位列第三大流通股東。

信澳智遠三年持有、信澳領先智選、信澳星奕、信澳研究優(yōu)選等也進行了不同程度加倉，其中，信澳智遠三年持有、信澳領先智選、信澳星奕去年三季度末新晉成為前十大股東，信澳研究優(yōu)選去年四季度末新晉成為第十大流通股東。

福達股份是國內(nèi)發(fā)動機鍛鋼曲軸、汽車離合器主要生產(chǎn)企業(yè)之一。公司自桂林汽車零部件總廠改制而來，長期專注于動力機械發(fā)動機曲軸、汽車離合器、螺旋錐齒輪、精密鍛件和高強度螺栓的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

公司掌握先進的技術工藝與客戶資源，并逐步轉(zhuǎn)型乘用車領域，供貨寶馬、奔馳、沃爾沃、雷諾日產(chǎn)、上汽等領先乘用車企業(yè)。2020年起供貨比亞迪混動產(chǎn)品，并伴隨比亞迪成長，當前為比亞迪混動產(chǎn)品曲軸一供，份額占據(jù)絕大多數(shù)。同時開拓上汽通用、柳州賽克、東風乘用車、吉利汽車、理想汽車多家混動客戶。

2022年，受宏觀經(jīng)濟環(huán)境、汽車零部件行業(yè)及新冠肺炎疫情頻發(fā)等多種因素影響，商用車市場產(chǎn)銷量受到較大沖擊，尤其是重卡等車型產(chǎn)銷量出現(xiàn)大幅下滑，公司業(yè)績也大幅下降。年報顯示，2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入11.35億元，同比下降37.47%；凈利潤6559.02萬元，同比下降68.52%。

百億基金經(jīng)理楊宗昌、羅洋增持旭升集團

旭升集團近日公布的年報顯示，公司備受公募基金青睞，前十大流通股東中，公募基金占據(jù)“半壁江山”，其中，不乏多位百億規(guī)模基金經(jīng)理的身影。

馮明遠此前曾與李淑彥、朱然共同管理的信澳匠心臻選兩年持有期混合基金四季報已披露旭升集團具體持倉，楊宗昌管理的易方達供給改革，羅洋管理的廣發(fā)瑞軒三個月定開也已在基金四季報中披露持倉情況。

羅洋管理的廣發(fā)策略優(yōu)選四季報披露的前十大持倉未出現(xiàn)旭升集團，而旭升集團的前十大流通股東名單出現(xiàn)了廣發(fā)策略優(yōu)選的身影。年報顯示，廣發(fā)策略優(yōu)選新晉成為公司前十大流通股東，期末持股達548.37萬股，持倉市值為1.77億元。

旭升集團二十年深耕汽車輕量化領域，主要從事精密鋁合金汽車零部件和工業(yè)零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。年報顯示，2022年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入44.54億元，較上年同期增長47.31%，歸屬于上市公司股東的凈利潤7.01億元，較上年同期增長69.70%。

2022年全年營收和利潤均實現(xiàn)高增長，主要是得益于新能源汽車客戶的快速增長，2022年汽車類業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入40.45億元，同比增長50.15%。同時在新業(yè)務儲能方面，公司2022年成功獲得全球知名儲能客戶的戶用儲能項目定點，并于2022年四季度實現(xiàn)了戶用儲能一體結構件的量產(chǎn)交付。

近日，公司擬向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金總額不超過28億元用于四個項目，用于鞏固公司在汽車輕量化及新能源汽車鋁合金零部件領域的龍頭地位，布局集成化產(chǎn)品的產(chǎn)能，更好的把握市場機遇。

天風證券認為，公司持續(xù)拓展新客戶及新產(chǎn)品，業(yè)績有望在未來幾年維持高增長；2022年起開拓了儲能新賽道，有望成為公司成長新動力。中長期看好新業(yè)務和新客戶開拓對營收和利潤的增厚。

劉彥春減持天味食品

近日，天味食品發(fā)布的2022年年報中就顯示，前十大流通股東名單中，劉彥春旗下管理規(guī)模最大的基金景順長城新興成長混合位列該公司第三大流通股東，截至2022年四季度，期末持倉市值為3.19億元，持股數(shù)量相比上期減少16萬股。

與此同時，劉彥春旗下另一只基金也減持了天味食品，景順長城鼎益混合(LOF)位列該公司的第七大流通股東，期末持倉市值為1.54億元，持股數(shù)量為560萬股，相比上期減少28萬股。

劉彥春管理的基金發(fā)布的四季報顯示，2022年四季度，其管理基金的重倉股、股票倉位占比和規(guī)模整體變化不大，仍以白酒和醫(yī)藥持倉為主。

對于接下來的市場行情，劉彥春認為，股票市場有望迎來新一輪上行周期。2022年困擾市場的因素主要有美聯(lián)儲引領下的全球貨幣緊縮、國內(nèi)受到新冠疫情沖擊、地緣政治沖突帶來的市場風險偏好下降，而這些因素在四季度均出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，資產(chǎn)定價面臨重估。新冠病毒毒性降低后，及時調(diào)整防疫政策使得經(jīng)濟發(fā)展前景變得清晰。只要外部環(huán)境正常化，憑借中國人民的勤勞和智慧，沒有什么困難不能被克服。我國經(jīng)濟長遠發(fā)展的不確定性已經(jīng)顯著降低，影響股票定價的最大風險逐步解除，權益市場估值水平將迎來持續(xù)修復，近期的估值回升遠遠沒有到位。

海外經(jīng)濟景氣下降，內(nèi)需重要性顯著提升。防疫、地產(chǎn)政策加快調(diào)整有望重新激發(fā)經(jīng)濟內(nèi)生活力。前期居民儲蓄快速增加，消費場景恢復有助于消費潛力釋放，只要地產(chǎn)穩(wěn)住，居民風險偏好改善，消費回升將具有爆發(fā)力和持續(xù)性。平臺經(jīng)濟、教育、醫(yī)療等領域前期受政策沖擊較大，隨著各行業(yè)整頓到位，政策預期回暖，相關領域有望重新煥發(fā)活力。俄烏沖突等因素導致前期大宗商品價格高企，需求疲弱疊加成本高漲，2022年實在是痛苦的一年。危機正在過去，大宗商品價格也將回落到合理水平，成本下降將有助于我國中游和下游企業(yè)盈利擴張。海外景氣下滑，國內(nèi)觸底回升，預期人民幣將進入升值周期，中國資產(chǎn)相對吸引力大幅提升，外資回流值得期待。

崔宸龍減持TCL中環(huán)

TCL中環(huán)近期發(fā)布回購股份事項前十名股東持股信息的公告，崔宸龍管理的前海開源公用事業(yè)減持了TCL中環(huán)。3月8日晚間，TCL中環(huán)公布最新前十大流通股東明細，截至2023年3月1日，前海開源公用事業(yè)持有TCL2700.58萬股，相較該基金去年第四季度末統(tǒng)計時的2740.65萬股減少40.07萬股。

不過，也有公募基金選擇加倉。如華泰柏瑞中證光伏ETF、天弘中證光伏ETF等，易方達環(huán)保主題也在統(tǒng)計期內(nèi)加倉該股。

近兩年，硅料供需格局受光伏行業(yè)繁榮度提升及俄烏沖突等黑天鵝事件影響，短期供需錯配導致上游原材料價格一路走高，下游需求受到長期抑制。

但進入2023年，硅料價格下降，不少機構預計，產(chǎn)業(yè)鏈價格下行，地面電站建設成本進一步降低，伴隨政策支持，預計2023年地面電站將迎來放量。

中航證券表示，公司多年來保持了在硅片領域的全球領先地位，同時在大硅片、薄片化和N型硅片的行業(yè)未來趨勢上有前瞻性戰(zhàn)略布局，未來隨著產(chǎn)能持續(xù)釋放和下游新型電池技術推廣將迎來持續(xù)高速成長，預計公司2022年至2024年歸母凈利潤有望達到71.74億元、92.94億元、103.61億元。