CPI海嘯余波仍在華爾街肆虐？美元黃金攜手大漲 美債期貨延續(xù)跌勢

在周三因“爆表”的通脹暴跌之后，美國國債現(xiàn)貨市場周四因假期休市一天。不過，根據(jù)隔夜外匯、貴金屬和美債期貨市場的價(jià)格走勢推算，周三美國CPI數(shù)據(jù)“海嘯”的余波顯然仍在華爾街肆虐，當(dāng)美國國債市場在周五恢復(fù)交易時(shí)，很可能又將迎來一個(gè)“黑暗的日子”。

周四是美國的退伍軍人節(jié)，美國證券交易所繼續(xù)交易。但債券市場、聯(lián)邦儲備銀行和美國的許多銀行機(jī)構(gòu)關(guān)閉。當(dāng)天也沒有官方重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與美聯(lián)儲官員講話的日程安排。

這樣一個(gè)略顯交投清淡的交易日，顯然成為了外匯和貴金屬市場多頭擴(kuò)大前一天漲勢的絕佳機(jī)會。美元指數(shù)周四強(qiáng)勢升破了85關(guān)口，一舉刷新近16個(gè)月高位。而國際金價(jià)也連續(xù)第二個(gè)交易日攜手美元大漲，現(xiàn)貨黃金價(jià)格再度逼近了前一日創(chuàng)下的近五個(gè)月高位。

美元黃金攜手大漲

追蹤金融市場的網(wǎng)站FXstreet.com的高級分析師Joseph Trevisani指出，連續(xù)第二天出現(xiàn)與通脹相關(guān)的押注，且美債市場因陣亡將士紀(jì)念日而休市可能導(dǎo)致交投減少，放大了周四外匯市場的價(jià)格波動。他表示，“一般來說，當(dāng)債市休市時(shí)，流動性會減少，走勢往往會放大，因吸收任何特定走勢的流動性都會減少。”

ICE美元指數(shù)在隔夜盤中最高升至了95.19，為2020年7月22日以來的最高水平。彭博美元指數(shù)則創(chuàng)下了6月份以來最大的兩日漲幅。

主要非美貨幣多數(shù)下跌，歐元兌美元下跌0.28%，報(bào)1.1446美元，盤中一度觸及1.1430美元的2020年7月以來最低。英鎊兌美元下跌0.31%，報(bào)1.3363美元，盤中觸及2020年12月以來最低的1.3359美元。美元兌日元尾盤著攀升0.15%，當(dāng)天交投陷于113.81-114.15日元區(qū)間。

瑞銀外匯策略師Vassili Serebriakov指出，“感覺交投仍受周三CPI數(shù)據(jù)影響，短期內(nèi)阻力最小的路徑似乎是美元走高……通脹走強(qiáng)削弱了暫時(shí)論，這意味著美聯(lián)儲可能需要更早收緊貨幣政策。”

美國勞工部周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)同比漲幅創(chuàng)1990年以來最大，這加劇了人們對美聯(lián)儲將比預(yù)期更早加息的臆測，交易員質(zhì)疑美聯(lián)儲關(guān)于目前的高通脹是“暫時(shí)的”這一立場。

在美元指數(shù)周四進(jìn)一步飆升的同時(shí)，黃金價(jià)格也罕見地連續(xù)第二個(gè)交易日與其同步走高。現(xiàn)貨黃金價(jià)格周四尾盤上漲0.6%，至每盎司1861.39美元。12月交割的美國黃金期貨結(jié)算價(jià)上漲0.8%，報(bào)每盎司1863.90美元。

RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示，“周三公布的CPI數(shù)據(jù)如此之高，令市場不安，交易商正將黃金視為一種安全資產(chǎn)，以對沖這種通脹風(fēng)險(xiǎn)。”Haberkorn補(bǔ)充稱，“我們本周看到的通脹數(shù)據(jù)可能會再次推動金價(jià)回升至每盎司1900美元。”

美債期貨延續(xù)大跌

值得一提的是，盡管美國國債現(xiàn)貨市場周四因退伍軍人節(jié)休市一天，但美國國債期貨交易仍照常進(jìn)行，而與美元和黃金延續(xù)前一天CPI數(shù)據(jù)后的漲勢相契合的是，美債期貨的交易狀況也顯示出，債市的形勢頗為不妙。種種跡象預(yù)示著，美債收益率在周五恢復(fù)交易后可能進(jìn)一步?jīng)_高！

各個(gè)期限的美債期貨價(jià)格幾乎普遍下跌，其中5年期國債合約一度下跌10.25點(diǎn)，創(chuàng)下121-09+的歷史新低，收盤報(bào)121-10。

5年期美債收益率周三曾飆升13.5個(gè)基點(diǎn)，是各主要周期收益率中表現(xiàn)最差的一個(gè)品種。按照彭博美國國債指數(shù)衡量，這是5年期美債從2月以來表現(xiàn)最差的一天。5年期國債收益率在10月22日觸及1.25%的年內(nèi)高點(diǎn)，當(dāng)時(shí)美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，通脹率上升將引起央行的回應(yīng)。

歐洲美元期貨周四也大幅下跌，2022年12月合約觸及2020年3月以來的最低水平，意味著美聯(lián)儲明年將至少加息兩次。兩個(gè)期貨市場大多數(shù)合約的成交量均不超過20天均值水平的一半。

在許多華爾街交易員看來，美國國債市場在過去一個(gè)月已經(jīng)成為了遍布危險(xiǎn)的雷區(qū)。彭博美國政府證券流動性指數(shù)顯示，美國國債目前的交易狀況為2020年3月以來最糟。該指數(shù)衡量收益率偏離公允價(jià)值模型的程度。而在隱含波動率方面，跟蹤美國國債的ICE美國銀行MOVE指數(shù)目前正接近2020年4月以來最高水平。

Bleakley Advisory Group的首席投資官Peter Boockvar預(yù)計(jì)，在美債周五恢復(fù)交易后，波動率指標(biāo)很可能將進(jìn)一步走高。

（文章來源：財(cái)聯(lián)社）