全球九大酒店集團(tuán)2021年度經(jīng)營數(shù)據(jù)分析

2021年是新冠疫情肆虐的第二年，疫情對酒店行業(yè)的長期巨大沖擊史無前例?！拔C(jī)與機(jī)遇并存”在全球排名前九的酒店集團(tuán)近期發(fā)布的2021年度報告中得到了充分體現(xiàn)。酒店評論特組織《全球九大酒店集團(tuán)2021年度經(jīng)營數(shù)據(jù)分析》一文，將分“市場拓展篇”、“運(yùn)營篇”和“財務(wù)收益篇”，用真實的數(shù)據(jù)、客觀的分析展示全球頭部酒店集團(tuán)在力克時艱中的經(jīng)營成果和卓越酒店經(jīng)營水平。全文將陸續(xù)發(fā)布，歡迎讀者關(guān)注。

美國《HOTELS》雜志2020年度排名前九的酒店集團(tuán)（實為九大酒店集團(tuán)）依次是萬豪、錦江、希爾頓、洲際、溫德姆、雅高、華住（7、8重復(fù)）、精選國際和首旅。2021年度上述酒店集團(tuán)凈新增開業(yè)房間數(shù)量排名，華住、錦江（有限服務(wù)）和首旅包攬前三甲。洲際、精選國際2021年對其落后產(chǎn)能的門店進(jìn)行了大規(guī)模出清為負(fù)增長……全球九大酒店集團(tuán)2021年度繼續(xù)奔跑在吐故納新、強(qiáng)力擴(kuò)張的賽道上。

2021年度全球九大酒店集團(tuán)凈新增房間和排名情況見表1。

注：以下本文所指“錦江”均為“A股簡稱：錦江酒店，A股代碼600754” 。其僅包括有限服務(wù)酒店。

從上表可以看出，2021年度國內(nèi)三大酒店凈新增房間數(shù)量成績亮眼。華住凈新增101054間、錦江 99881 間、首旅60172 間，年度凈新增房間數(shù)量排名分別是第一名、第二名和 第三名，包攬十大酒店集團(tuán)前三甲。疫情前2019年的凈新增房間數(shù)，華住為114129間、錦江為112476間、首旅為17391間。2021年疫情雖然反復(fù)沖擊，但未能減緩國內(nèi)三大酒店集團(tuán)市場拓展的步伐，首旅凈新增開業(yè)房間數(shù)量創(chuàng)歷史新高。在2021年度，精選國際凈新增開業(yè)房間為-18231間、洲際為-5709間，均為負(fù)增長。

對 2021年度九大酒店集團(tuán)凈新增房間數(shù)量做進(jìn)一步分析，市場和拓展變化呈現(xiàn)出以下特點：

一、 輕資產(chǎn)進(jìn)程仍在繼續(xù)

酒店集團(tuán)的輕資產(chǎn)化，全球九大酒店集團(tuán)早已開始，其中國際酒店集團(tuán)開始的更早。截止2021年末，九大酒店集團(tuán)中的溫德姆和精選國際作為專營特許加盟酒店的酒店集團(tuán)幾乎沒有直營門店，其它涉及直營門店的酒店集團(tuán)，2021年度內(nèi)開業(yè)直營房間數(shù)量與全部開業(yè)房間數(shù)量的占比全部在減少，具體詳見表2。

從表2可以看出，截止2021年12月31日，九大酒店集團(tuán)已開業(yè)直營房間與全部開業(yè)總房間的占比情況如下：雅高為3%、希爾頓為1.69%、洲際為0.52%、萬豪為1.06%、錦江為 10.01%、華住為14.01% 、首旅為18.8%?？梢钥闯鰢鴥?nèi)三大酒店集團(tuán)直營房間數(shù)占比均成倍高于其它國際酒店集團(tuán)。

此外，2021年末直營房間數(shù)量占比與2020年相比，雅高降低了0.87%、希爾頓降低了0.21%、萬豪降低了0.06%、洲際降低了0.08%，國內(nèi)三大酒店集團(tuán)錦江降低了1.48%、華住降低了1.98%、首旅降低了3.04%，由于國內(nèi)酒店集團(tuán)直營房間基數(shù)比國際酒店集團(tuán)大，所以國內(nèi)三大酒店集團(tuán)降幅均大于國際酒店集團(tuán)。

二、疫情加速了國際酒店集團(tuán)發(fā)展特許經(jīng)營模式的進(jìn)程，輕資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化

從表2可以看出，國際酒店集團(tuán)開業(yè)的直營房間占比已遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國內(nèi)三大酒店集團(tuán)的開業(yè)直營房間占比。不僅如此，持續(xù)的疫情讓全球的酒店集團(tuán)經(jīng)歷了前所未有的艱難，危機(jī)面前輕資產(chǎn)中的特許經(jīng)營模式表現(xiàn)出更強(qiáng)的抗風(fēng)險能力和更好的獲利能力。2021年度全球九大酒店集團(tuán)中的國際酒店集團(tuán)不僅直營房間數(shù)量占比全部在降低，絕對數(shù)量在減少，且全部在大力拓展特許經(jīng)營模式的門店。詳見表3。

從表3可以看出，2021年度除華住直營店房間絕對數(shù)量為增加外，其余酒店集團(tuán)的開業(yè)直營店房間數(shù)量均為減少。國際酒店集團(tuán)不僅凈增直營房間絕對數(shù)量均在減少，并且其凈新增的特許經(jīng)營房間數(shù)量遠(yuǎn)大于凈新增的委托管理房間數(shù)量。

輕資產(chǎn)的特許經(jīng)營類型酒店不僅比重資產(chǎn)的直營酒店抗風(fēng)險能力和盈利能力強(qiáng)，也比同屬于輕資產(chǎn)類型的委托管理模式強(qiáng)。因此具有較高品牌知名度和信賴度的國際酒店集團(tuán)，在疫情下加速拓展特許經(jīng)營門店成為必然選擇。如雅高，截止2021年末開業(yè)的特許經(jīng)營房間數(shù)量與集團(tuán)總開業(yè)房間數(shù)量的占比，由疫情前2019年的35%上升到2021年的40%。溫德姆由2019年的92.7%上升到2021年的95%。其它國際酒店集團(tuán)的特許經(jīng)營房間數(shù)占比也均在上升。

在國際酒店集團(tuán)快馬加鞭優(yōu)化輕資產(chǎn)類型的同時，國內(nèi)三大酒店集團(tuán)的上市公司報告，尚停留在對直營房間占比和籠統(tǒng)的加盟房間占比變化的關(guān)注上。國內(nèi)酒店集團(tuán)輕資產(chǎn)進(jìn)程的滯后，雖然與中國酒店業(yè)相對國際酒店集團(tuán)起步晚有關(guān)，但國內(nèi)酒店集團(tuán)酒店資產(chǎn)模式與全球頭部國際集團(tuán)的重大差異，是疫情恢復(fù)期造成國內(nèi)三大酒店集團(tuán)經(jīng)營成本大，利潤率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全球頭部國際酒店集團(tuán)的主要原因（具體內(nèi)容參見后續(xù)的“財務(wù)收益篇”一文中利潤率排名）。

三、中國市場，仍是全球頭部集團(tuán)開疆?dāng)U土的“熱土”

以溫德姆和洲際為例，兩大酒店集團(tuán)2021年大中華區(qū)的凈新增房間數(shù)量如表4。

從表4可以看出，2021年度溫德姆酒店集團(tuán)全球共凈新增開業(yè)房間14200間，其中大中華區(qū)凈新增了9300間，占全球凈增開業(yè)房間量的65%。大中華區(qū)開業(yè)房間數(shù)量占溫德姆全球開業(yè)房間總量的比重，在2021年一年內(nèi)提高了6%。

洲際酒店集團(tuán)由于對品牌進(jìn)行了重新考核評估，2021年關(guān)閉了264家酒店（49667間客房），致使洲際2021年度凈增開業(yè)房間為-5709間，而大中華區(qū)全年凈新增開業(yè)房間12863間。近日洲際酒店集團(tuán)發(fā)布了2022年在中國市場的最新酒店開業(yè)計劃，洲際酒店集團(tuán)大中華區(qū)首席執(zhí)行官周卓瓴表示，隨著2022年洲際酒店集團(tuán)多個品牌在中國市場全面開花，中國已成為洲際酒店集團(tuán)增速最快的市場。

四、吐故納新是酒店集團(tuán)更強(qiáng)大的重要途徑

2021年全球九大酒店集團(tuán)在跑馬圈地的同時，也在搶抓疫情淘汰落后產(chǎn)能的窗口期。

精選國際2021年第四季度，退出41家表現(xiàn)不佳的酒店以降低對資產(chǎn)運(yùn)營的負(fù)面影響；洲際酒店集團(tuán)也在2021對品牌進(jìn)行了重新考核評估并對落后產(chǎn)能進(jìn)行了關(guān)閉，2021年共關(guān)閉264家酒店（49667間客房），其中有151家假日酒店（Holiday Inn）和皇冠假日酒店（Crowne Plaza）共計34345間客房。吐故納新后大大增加了兩個集團(tuán)的獲利能力，隨著疫情的逐步恢復(fù)，洲際2021年全年實現(xiàn)盈利2.65億美元，而2020年是虧損2.6億美元。精選國際2021年實現(xiàn)盈利2.98億美元，而2020年是0.75億美元。

實際早在疫情爆發(fā)的2020年，溫德姆按照制定的戰(zhàn)略性淘汰優(yōu)化計劃，關(guān)閉了大約26,700間無利可圖的客房，其中包括大中華區(qū)的14,000間，美國的8,200間客房，以及歐洲、中東、非洲和亞太地區(qū)的4,500間。雅高在2020年僅第一季度，就減少了82家直營門店的16736間房間。增加了71家特許和60家委托管理門店。淘汰落后產(chǎn)能的溫德姆和雅高，在2021年不僅扭虧為盈也大大提升了自身的獲利能力（詳見后續(xù)“財務(wù)收益篇”）。

2021年疫情雖然仍在肆虐，全球九大酒店集團(tuán)，市場拓展能力依然強(qiáng)勁，特別是國內(nèi)三大酒店酒店集團(tuán)，拓展速度最快，全年凈新增開業(yè)房間數(shù)量華住、錦江和首旅位列前三。2021年首旅全年共開店1,418家，開店規(guī)模創(chuàng)下歷史最高水平。九大酒店集團(tuán)中精選國際和洲際全年凈新增開業(yè)房間為負(fù)增長。搶占市場關(guān)乎生存與發(fā)展，獲利能力的強(qiáng)弱是生存與發(fā)展的根本。究竟九大酒店集團(tuán)各自的在2021年的經(jīng)營成果孰強(qiáng)孰弱？請關(guān)注后續(xù)的“運(yùn)營篇”和“財務(wù)收益篇”。